商业保险年金满足多样保障需求

日前，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》（以下简称《若干意见》）提出，大力发展商业保险年金，满足人民群众多样化养老保障和跨期财务规划需求。我国的养老保险制度由三支柱组成：第一支柱是基本养老保险；第二支柱是企业年金和职业年金；第三支柱是个人养老金制度和各类商业养老金融业务。

“商业保险年金”是对保险公司开发的第三支柱产品的统称。目前，保险公司提供的第三支柱产品主要有两大类，一类是享受税收优惠的个人养老金产品；另一类是不涉及税收优惠的产品，包括年金保险、专属商业养老保险、商业养老金等。

商业保险年金与第一支柱基本养老保险、第二支柱企业年金和职业年金既有区别又有联系。此次《若干意见》明确提出“大力发展商业保险年金”，有助于引导保险公司在发展第三支柱中更好发挥主力军作用，提供更丰富更适配公众需求的保险产品。

近年来，已有多家保险公司积极进行产品创新，探索满足公众多样化的养老需求。比如，有的保险公司与网约车平台合作，为数以万计的网约车司机提供长期商业养老保障。有的保险公司针对灵活就业群体开发缴费灵活、风险偏好不同的专属商业养老保险产品。还有的保险公司不断丰富个人养老金产品，开发了适配不同领取年限的年金保险和两全保险。

截至2023年底，我国60岁及以上人口达2.97亿人，占总人口的21.1%，全社会养老保障需求巨大。党的二十大报告提出，中国式现代化是人口规模巨大的现代化，要发展多层次、多支柱养老保险体系；中央金融工作会议也将“养老金融”作为五篇大文章之一，要求积极发展第三支柱养老保险。从长远来看，我国的商业保险年金虽然发展速度较快，但仍处于起步阶段，还需要从多方面发力，为公众养老提供更多资金保障。

一方面，需要完善监管政策，科学界定商业保险年金的内涵和外延，鼓励保险公司发挥精算技术、长期产品开发、长期资金管理等优势，为公众提供丰富多样的养老保障和跨期财务规划服务。另一方面，需要做好公众的教育与引导。鼓励年轻群体提前做好养老规划，特别是在第二支柱覆盖面不足的背景下，年轻群体更应注重第三支柱的积累，储备养老资金。

值得一提的是，保险公司作为商业养老金的产品开发主力，需要在产品设计等方面作出多方改变。比如，在个人养老金方面，保险公司可遵循普惠、便民的原则，开发适合个人养老金制度的新产品和专属产品，特别是在提高投保便利度方面可以进一步提升。在产品的形态上，可以推出简明易懂、安全稳健、收益方式灵活的新型产品，满足不同年龄、不同风险偏好客户的差异化需求。

此外，随着当前利率环境的变化，保险公司发展浮动收益型产品已经成为大势所趋。通过科学利用“人身保障+保证利益+浮动收益”的多功能设计，既有助于提升客户全生命周期的人身保障水平，又能帮助实现财务规划的科学性、有效性和稳定性。（于泳）